cani del 2016: le mid caps possono dare ancora soddisfazioni !

Dando uno sguardo dal ponte :D , ci sono diverse realtà della media e piccola capitalizzazione , che mostrano sia interessanti ratios sia un discreto rendimento cedolare :

Zignago Vetro  (ZV.MI)è una ns. vecchia conoscenza : con un ROE del 20.39 e un price earning del 14% un peg  di 1.81 mostra un discreto dividendo del 4% circa nel momento in cui stiliamo queste note , è da considerarsi più o meno come un BOT,  visto che  è piuttosto stabile in termini di quotazione

 IMA: (IMA.MI)  si tratta di una società specializzata nel packaging , i suoi ratios sono sempre altissimi 44.28 di ROE e 34.12 di ROI può sembrare cara in termini di p/e ma ha un peg sotto la unità (quindi crescerà ancora) dividendo rende il 2.70 % un po' pochino , ma il titolo vale

Cattolica :  (CASS.MI) discorso a parte merita Cattolica rimasta invischiata nella nota faccenda di pop di vicenza , possiede in realtà una clausola rescissoria se pop di vicenza si trasformasse in spa o si accorpasse con altra banca : gode di un buon rendimento 5.71% un p/e del 7.78 e un peg dello 0.56.. L'AT mostra segnali di ripresa , ma occhio che qui si rischia ;)

D'Amico (DIS.MI)
si tratta di una delle società più sottovalutate del listino , già segnalata dall'amico Bellosta che è un vero cane da tartufo per le mid e le small caps con il 13.89% di ROE  poco più del 5% di p/e e un peg del 0.49 vien da un anno difficile , ha perso il 44% , ma garantisce un buon dividendo 8% , da incrementare sulla debolezza

Banca Ifis (IF.MI)
 la società specializza nel factoring è da sempre un campione di redditività : non viene da un'annata positiva -12%  sul listino ma ha dei buoni ratios: ROE al 28% p/e inferiore a  10 e peg dello 0.37 con un rendimento cedolare del  4% , entrare tenendo d'occhio l'analisi tecnica comunque

moleskine  (MSK.MI)
l'azienda produttrice dei famosi taccuini ha un respiro internazionale e ha  buoni ratios : 24.76 di ROE 36.43  di ROI  e un p/e di 13 il dividendo è modesto intorno al 2%, ma è interessante graficamente le tre medie convergono e può esplodere

Da seguire poi anche fra le altre : diasorin, recordati, save, brembo (per i ratios), ascopiave e astaldi (dividendo) , IGD per il valore immobiliare

Cani 2015 : le midcaps pronte per una nuova corsa

Dando uno sguardo alla prossima stagione borsistica , si sa l 'estate è una stagione di 'riposo' con scambi omeopatici ,un'attenzione particolare la diamo a una rosa di nomi con ratios interessanti e la appartenenza alla schiera delle piccole e medie imprese quotate alla borsa italiana:
saltano all'occhio la solita IMA che con 48.66 di ROE e 45.91 di ROI rende circa il 3% ha corso molto nel 2014 ma rimane la ns. prima scelta :) , una buona opportunità è rappresentata dalla medicale diasorin che con il 18.73%  di ROE e il 40.95% di ROE si porta ai primi posti un po' cara a  livello di P/E ma con uno scarso rendimento cedolare 1.46

non male anche MARR la società leader nella distribuzione di carne in Italia,  la corsa 2014 si è fermata al 13 % , ma mostra buoni ratios 20.2 % di ROE un po' cara a livello di P/E 17.87 ma con un buon rendimento cedolare 3.74%

Un altro titolo su cui puntare è banca IFIS  specializzata nel  factoring e  nel  credito commerciale ha un'attività molto redditizia i ratios: 19.94%  ROE , P/E 10.95 un peg di 0.29 e un rendimento cedolare di tutto rispetto  3,26%

Tesmec è una ns. vecchia conoscenza , si tratta di un 'peso piuma' dal punto di vista della capitalizzazione la  società opera nella posa di tubi e infrastrutture legate alla energia elettrica e fibre ottiche : 15.56% di ROE,  un P/E fra i più bassi 6.56 e un rendimento del 3% non ha corso molto nel 2014 ma si muove in un settore di tutto interesse.

su MID industry c'è un'OPA proprio in questi giorni di Vei Capital , quindi occhio  ;) , si tratta cmq di una piccola realtà solo 27 mln di capitalizzazione con un P/E di 6 e un rendimento cedolare di 6.85 %

B&C speakers è leader mondiale nella costruzione di elementi elettroacustici  casse acustiche etc...
mostra  ratios interessanti : 24.52 di ROE un po' cara però a  livello  P/E 13.85 tuttavia  rende il 4.23% l'anno scorso si è chiuso negativamente -1.47 %

Un discorso a  parte  merita Gala , pur  venendo da un anno negativo -21.55% , mostra dei buoni ratios : 57.48 a livello di ROE un p/e fra i più  bassi  3.35 e un rendimento elevato 5.83%, qui si tratta di seguire il prezzo del petrolio fin tanto che è così basso anche le società come Gala che operano nel settore delle rinnovabili soffrono

Assaggia queste olive so' greche !!

La odierna debacle dei mercati finanziari ci impone alcune considerazioni : la impuntatura da una parte e dall'altra ha portato ad uno stallo pericoloso , ora tutto è affidato alla responsabilità dei greci che scelte faranno al referendum? accetteranno le condizioni 'capestro' o spingeranno il Paese fuori dall'Europa e  virtualmente alla fine dell'euro ?
fino a pochi gg fa  ero sicuro in una conclusione positiva  della vicenda , ora non sono più tanto sicuro, ma  a noi interessano le borse che infatti scendono pesantemente , tuttavia dato anche i volumi ormai estivi si potrebbereo creare delle buone occasioni di ingresso su aziono particolarmente sacrificate ,  il prezzo del petrolio è particolarmente basso , la ripresa probabilmente alle porte i tassi di interesse mai così  bassi , se non si investe ora quando mai lo faremo ? Evitare i titoli bancari oltre  al coinvolgimento con la crisi greca sono titoli che non mi sono mai piaciuti, troppo ballerini in questo momento , invece  guarderei con attenzione ai titoli industriali specialmente di  piccole  e medie imprese  orientate all'esportazione , a breve pubblicherò la consueta analisi sui   cani mid-cap una nostra originale interpretazione della teoria  dei Dogs of  the Dow in salsa nostrana

i cani del midcap 2014

Eccoci all'appuntamento annuale con i segugi del midcap , una selezione di titoli a media e bassa capitalizzazione scelti con i migliori ratios e con un occhi al rendimento della cedola , i dati del rendimento sono relativi al giorno di stacco cedola quindi in molti casi l'evento è già successo , la scelta è determinata dalla volontà di 'beccare' per intero il dividendo, quindi se nel caso dovreste dare un'occhiata a quanto quotano attualmente
al primo posto spicca Ima( IMA.MI ) la società che produce e commercializza bustine da tea,  package in genere con un ROE del 38 % e un ROI del 30 % ha i migliori ratios sul mercato vanta anche un peg dello 0.52 e un rendimento del div del 3,91 (ma è  cresciuta un po' dal gg  stacco). Segue zignago (ZV.MI ) (fa parte del ns. portafoglio ) con un ROE del 20% un ROI del 17.57 e un rendimento cedola del 3.83 % l'anno trascorso non è andato benissimo per la società di Portogruaro ma se il mercato ripiglia va tenuta d'occhio. Correttamente valutata è anche Brembo (bre.mi) con ROE=23.81 E ROI=16.02 e un PEG (price earning to growth) inferiore a 1 . interessante risulta MARR (MARR.MI)la società specializzata nel commercio della carne con buoni ratios 19.76 di ROE e 17.84 di ROI ha un p/e un po' altino ma garantisce un buon dividendo (4.37 %)
Banca Ifis  (ifis.mi )con i suoi  751 mln di capitalizzazione è una delle  realtà  più  dinamiche nel campo del credito finanziario , è cresciuta molto nello scorso anno ma vanta  ratios  da primato : 23% il ROE , P/E inferiore all'8 %, peg 0.32 e un rendimento cedola del 3.70 %
Ultimo ma non meno importante B&C Speakers( BEC.MI ) la società specializzata in altoparlanti ha  ottimi fondamentali  26.59 di ROE e  45% di ROI un p/e del 14 e un dividendo del 3.78 %
le  quotazioni sono  scese rispetto al  giorno stacco  dividendo , nonostante sai una società il cui EBIDTA è  previsto in crescita , rendendola  ancora più  attraente a  chi  cerca il rendimento

segugi un po' sfiancati!

Come ogni anno diamo uno sguardo agli ormai famosi nostri segugi , che ricordiamo
si tratta di una selezione dei migliori titoli mid-cap e small-cap dellla borsa italiana selzionati in base ai ratios : Roe,Roi , P/e , peg e al rendimento della cedola,  questa ultima calcolata in modo originale e cioè il giorno stesso dell stacco così da potere 'beccare' per intero il dividendo.
Ma vediamo come sono andati quelli scelti l'anno scorso : avevamo indicato Zignago Vetro (zv.mi ) che fa parte del ns. portafoglio e in un anno ha  guadagnato il 12.94 % più il dividendo ovviamente,  Ima (IMA.mi ) la società che  produce bustine da  tea  ed imballaggi ha sempre  degli ottimi ratios è  andata  avanti del 79 % ,  recordati ( rec.mi) piccola  ma  efficiente  società  farmaceutica è salita  del 62 %   , Ferrovie nord milano FNM.MI che è ormai un ns. core investiment ha avuto un grande  exploit 172 % , bca Ifis continua  a macinare  utili l'avevamo indicata sui 7.91 e  oggi  quota 14.55 un guadagno annuo del 83 % ,  la piccola B&C speakers (B&C Speakers)  invece  un vero peso piuma che quotava allora  solo 42.80 mln è  cresciuta del 86.40 % qui il dividendo  era  del  7% !!
sarà difficile replicare  simili successi per il prossimo anno , anche  perché i cani del midcaps hanno  corso  troppo  e sono sfiatati :D  a breve pubblicherò un altro foglio di lavoro con i  valori più  interessanti per il prossimo anno , poche  le novità ma preannuncio che  bca  Ifis  la ritengo sempre interessante

ascopiave : usciamo in stop trailing

incassiamo il dividendo , in pagamento  oggi 15 maggio di 0,12 € per  azione e  vendiamo a mercato
la situazione tecnica ci  consiglia di uscire , ripegamento  dopo unn corsa durata  più  di un anno , con rottura della line a dei  prezzi delle due  medie  a  18  e  40  gg
si vende  ad un prezzo di  2.05 € con un guadagno del  15% circa , non tenendo conto di  capital  gain e  del ricavo  della  cedola

il ricco dividendo di mid industry

la  società  di investimento con partecipazioni in PMI imprese sopratutto dei  servizi e della  logistica
attualmente possiede  fra  l'altro Mar-Ter , che  è  proprietaria a  sua  volta della  livornese Neri società
che lavora  nella logistica  del porto con buoni fondamentali , e di Equita Sim

Equita, opera nei mercati finanziari dal 1973 ed è uno dei protagonisti storici in Italia: specializzata nell'attività di intermediazione di azioni italiane per la clientela istituzionale domestica e internazionale, è da lungo tempo ai primi posti in Italia per volumi intermediati e qualità della ricerca.

il 19 di  maggio , cioè  fra pochi gg stacca un ghiotto  dividendo  di  4,70 €  derivanti  dai profitti della operazione Nadella e un ulteriore 1,30 €  per la operazione Equita non appena saranno  stati  incassati, quindi si parla di settembre , un totale  di  6 € netti e scusate  se  è  poco , il  titolo  ci  risulta essere sotto rastrellamento  da parte  dell'azionista  principale  First Capital

la  situazione tecnica è  favorevole come si  evidenzia dal grafico di  yahoo.finance , entriamo stamani a  11.86 €

i segugi del mid-caps : il foglio di lavoro

A proposito dei  cani del mid-caps ho fatto un foglio Calc che  volentieri condivido
ulteriori commenti o  aggiunte nello  spirito dei  segugi  del mid-caps italiani sono graditi :D

Ferrovie Nord Milano torna al dividendo (dopo 50 anni)

La società ferroviaria che fa parte del nostro portafoglio, pare ben impostata graficamente, sarebbe stato
meglio entrare un po' prima ora è alle prese con la resistenza a 0.2351 , a i corsi attuali paga circa il 5% di dividendo incrementiamo a 0.23

Come guadagnare il 5% in pochi giorni

Sorpresi? In borsa si può ragionevolmente guadagnare in poche settimane , senza rischiare troppo...

No non è il solito sistema del forex (che peraltro funziona) che comporta anche grossi rischi , in borsa si sa i rischi si prendono  ma "vince" chi ne  perde il meno possibile , come fare  ?
Veniamo al dunque molte  società  stanno staccando il dividendo nei prossimi giorni ed  altre lo hanno già  fatto si  tratta  spesso  di rendimenti  di tutto  rispetto paragonabili a  quelli  dei  titoli di stato e  spesso anche maggiori ;) prendiamo il caso di un titolo che  fa parte del ns. portafoglio  Ferrovie Nord  Milano (FNM.MI)
la  società  ferroviaria quota  al momento 0.2266 € e paga un dividendo di 0.0115 €  con data  stacco il 3/06 , con un rendimento pari  al  5% , affrettatevi però perché   per gli acquisti dopo la  data  di stacco  non avrete diritto a nessun dividendo. Ima( IMA.MI) solida  società di packing  con stabilimenti in tutto il mondo è salita molto ma  alle  quotazioni attuali 19.58 € paga un dividendo di  1€ data di stacco 27/05 anche  qui siamo a un rendimento  del  5%.
Autostrada TO-MI (ASTM.MI) ai corsi attuali  rende il 4.62 % ma  attenzione che il div 0.45 € è solo proposto e l'assemblea  lo deve approvare , si t ratta di una società  solidissima anche  se  ha  raddoppiato  le  quotazioni nel  giro di un anno, Terni  Energia ( TER.MI) piccola  società che  produce  energia  da  fonti  alternative  al petrolio quota 2.16 € e paga un div 0.055 € con data stacco il  27/05/2013 e rende quindi il 2.54 %
Il consiglio (come sempre è di  vendere il giorno prima  dello stacco del  dividendo) e  casomai di  ricomprare il giorno dello stacco se proprio volete  andare  contro l'adagio " vendi in maggio e  stanne  fuori"
buon trading
Mauro