martedì 3 settembre 2013

Eni a rischio zero (o quasi)

Di eni è inutile parlare dato quanto è conosciuta la società petrolifera italiana, rispondendo all'amico Not che me l'aveva segnalata per il dividendo
Abbiamo deciso di entrarci a 17,42 € prezzo di questo momento ;con contemporanea vendita di 4 contratti call a 0,60 stryke 17 per un totale di incasso di 1200 euro , salvo tobin tax ed altre tasse ...
la risposta premi è il 20 di settembre con conseguente perdita del dividendo che stacca il 23 settembre , cosa aggirabile aumentando la data del contratto es. si può sceglier una scadenza ad ottobre nel graficuzzo sotto si dimostra come eni sia già un buy e comunque ci pariamo il sederino con le opzioni bye!

6 commenti:

  1. con contemporanea vendita di 4 contratti call a 0,60 stryke 17


    No lo so fare

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  2. non è così difficile Not_Only
    le opzioni sono strumenti derivati che sono quotati in borsa , in questo caso si vendono opzioni call per esempio se hai in portf 2000 azioni eni: puoi vendere 4 opzioni (rappresentanti di 2000 azioni 500*4) a 0.60 €
    naturalmente il giorno della risposta premi se il prezzo è nel frattempo salito sopra lo stryke
    sarai obbligato a vendere le tue azioni

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  3. Ciao Mauro, ho letto la risposta sulle opzioni, ma non ho capito.
    Puoi spiegare con qualche parola in più l'esempio di Eni?
    Io ho capito che:
    1)sei entrato long a 17,42 comprando X azioni, supponiamo x=2000

    NON ho capito:
    2)cosa è lo strike?
    3) in corrispondenza di strike 17 c'è ENI317; tu hai VENDUTO 4 opzioni a 0.60? Quindi vendi una cosa che non hai, come uno short?
    4)In questo caso, dal tuo capitale viene sottratto oltre al prezzo delle azioni Eni anche quello delle opzioni?
    5)Non ho capito il vantaggio di usare la opzione nel nostro esempio.

    Se l'argomento è troppo elementare per il forum ti lascio la mail, volevo capire

    Ti ringrazio
    Ciao

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  4. no Andrea mi fa piacere delle domande
    allora le operazioni sono due , slegate l'una dall'altra
    1) sono andato long su Eni a 17,42 1000 pezzi sennò sbilanciavo troppo il portf

    2) vendita di contratto call Strike 17 @0,60 (lo strike è il prezzo di esercizio a cui il compratore a diritto di acquistare le azioni)
    quindi incassando o.60 *500*2 = 600€ . Se no a vessi le azioni in portf mi dovrei ricoprire
    al momento dell'esercizio dell'opzione , ma non è il mio caso visto che ho le Eni in portf

    3) il terzo venerdì del mese c'è la risposta premi , se chi ha comprato il derivato lo esercita sono costretto a vendere a 17 € , se non esercita guadagno comunque dalla vendita delle opzioni call

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  5. Ciao Mauro, grazie della pazienza. Ho ancora un dubbio, che è: tu usi le opzioni al posto di usare uno stop loss? E' possibile impostare un generico sl su Eni e manovrare le opzioni come dici tu? Nella tua risposta al punto 2) tu hai già incassato 0.60x500X2=600 Euro? Avendo ovviamente le azioni Eni in portafoglio
    3) cosa accade il terzo Venerdì del mese: se chi ha comprato il derivato lo esercita tu sei costretto a vendere a 17 ( e avresti fatto un loss sulle Eni), ma cosa vendi: le Eni? o il derivato? IO ho capito che sei costretto a vendere le Eni, ma siccome hai già oggi in portafoglio i 600 euro delle opzioni, hai realizzato comunque un guadagno.

    Quindi sembrerebbe convenire sempre lo strumento opzioni?

    Ti ringrazio
    Ciao

    Faccio solo per capire

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  6. Esatto Andrea 17,42 è il prezzo di acquisto azioni Eni , 0,60 la vendita del contratto call
    quindi hai un prezzo di carico di 16,82 ..il giorno della risposta premi le vendi a 17 € e guadagni dalla differenza (17-16.82 ) se il titolo fa sotto i 17 il contratto non viene eseguito
    e t e rimani proprietario sulle azioni
    No non è possibile utilizzare lo stoploss in questa modalità perché le azioni Eni non puoi venderle devono rimanere a disposizione del compratore di call

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